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再融资新规发布后,胜华新材(603026.SH)定增之路再添变数。
9月21日晚,胜华新材对上交所针对定增事项发出的第三轮问询函进行了回答,主要对再融资“是否投向主业”进行了诠释。
8月27日,证监会发布再融资新规,对再融资建议了更为精细的条目。其中,关于上市公司大额再融资、存在破发、破净、握续蚀本、财务性投资比例偏高、上次使用募资不对理等情况,将进行在意审核。同期也明确建议,上市公司召募资金应当投向主商业务,严限多元化投资。
在此布景下,胜华新材的再融资领域,由最初的45亿元(含本)最终调遣至不超19.9亿元(含本)。与此同期,还去掉了原计募资14亿元,想象50万吨/年的电解液技俩及两大与半导体联系的募投技俩。
运筹帷幄了一年多余,且阅历了数次的修改和删减,胜华新材的定增之路实属“荆棘”,三循环答后,能否胜仗过关照旧未知数。
定增金额减少
公开贵寓裸露,胜华新材原名石大捷华(603026),于2015年在上交所上市。公司由化工业务起家,2016 年认真向电解液材料供应商转型。2020年,胜华新材胜仗完成混改,解脱此前校企机制,进入无实质戒指东说念主气象。2023年,青岛国资认真入主,放手现在,公司实控东说念主系青岛西海岸新区国有金钱科罚局,握股比例为23.31%。
值得一提的是,行为溶剂阛阓的龙头,胜华新材现在是公共独一梗概同期提供锂离子电板电解液溶剂、溶质、添加剂居品的全产业链公司。但是,电解液联系募投技俩却成为公司此番再融资屡屡碰壁的要津成分。
事实上足球外围投注,胜华新材的定增事项始于2022年。
2022年7月14日,胜华新材败露了《2022年度非公开垦行A股股票预案》。笔据定增预案,胜华新材拟非公开垦行召募资金不率先45亿元(含本),扣除刊行用度后的召募资金净额将用于包括“年产 30 万吨电解液技俩(东营)”“年产 20 万吨电解液技俩(武汉)”“22 万吨 / 年锂电材料坐褥研发一体化技俩”“年产 10 万吨液态锂盐技俩”“年产 1.1 万吨添加剂技俩”“年产 5 万吨湿电子化学品技俩”“年产 3 万吨硅基负极材料技俩”7个技俩及补充流动资金。
图片开头:胜华新材公告
6月17日11时40分,马鞍山市应急管理局发布强对流天气防御预警。
彼时,胜华新材还处于无实控东说念主气象。而针对此项定增,2022年7月20日,上交所立地下发监督责任函,条目其诠释募投技俩联系推崇及投建大量项洽商必要性及可行性。
但是,由于肯求材料不安妥法定面容,2023年1月,中国证监会决定不予受理胜华新材非公开垦行A股股票的肯求,并出具了《中国证监会行政许可肯求不予受理奉告书》(223109号)。
电竞菠菜的三大平台2023年2月,公司的控股鼓动变更为石大控股,公司的实质戒指东说念主变更为青岛西海岸新区国有金钱科罚局。定增事项再度提上日程。
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2023年2月16日,胜华新材发布《2022年度非公开垦行A股股票预案(改良稿)》并于3月14日再次提交报告。
2023年3月31日,上交所下发首轮问询函足球外围投注,条目胜华新材进一步诠释本次募投技俩是否投向主业,以及大幅新增产能的合感性、要紧性及产能消化程序等。
2023年6月9日,胜华新材回函暗示,电解液属于公司现存主要居品碳酸酯系列锂电板电解液溶剂的卑劣居品,属于公司原居品统一产业链的卑劣纵向延迟,与公司现存的碳酸酯系列锂电板电解液溶剂居品属于统一产业链的不同方法。行为国内电解液溶剂的龙头企业,若公司不进行产业链向卑劣延迟,跟着公司溶剂现存电解液客户一体化计谋的实验,公司将会面对极为不利的竞争方法。
2023年6月21日,胜华新材收到上交所第二轮问询函,条目诠释本次募投技俩是否投向主业,同期连接追问公司大幅扩产电解液的必要性、要紧性、合感性及后续消化可行性。
值得瞩目标是,二轮问询后,胜华新材决定对定增预案的金额及技俩进行调遣。
2023年7月15日,胜华新材公布定增预案(二次改良稿),将定增召募资金总数由45亿元(含本)调遣至不率先36亿元(含本)。与此同期,经董事会审议通过,胜华新材取消了“年产5万吨湿电子化学品技俩”和“年产3万吨硅基负极材料技俩”两大与半导体业务联系的募投技俩,并将其调遣为使用公司自有资金开垦。但关于两大电解液技俩仍进行了保留。
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2023年8月31日,上交所第三轮问询函“来袭”,再次强调召募技俩应“投向主业”,且问询直指被保留的两大电解液技俩。
2023年9月8日,胜华新材被动再次对定增募投技俩及金额进行调遣。据定增预案(三次改良稿),这次召募资金由36亿元(含本)调低至19.9亿元(含本),同期,取消“年产30万吨电解液技俩(东营)”和“年产20万吨电解液技俩(武汉)”行为本次刊行募投技俩,取消“年产1.1 万吨添加剂技俩”中“1,3-丙烷磺内酯”“硫酸乙烯酯”行为本次召募资金进入居品,调遣为使用公司自有资金开垦。
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产能过剩下的电解液技俩
时间财经梳剪发现,胜华新材于2021年头始大领域进攻电解液技俩。
CK娱乐是什么来的彼时,新能源汽车需求爆发,锂电全产业链亦处于高速发展阶段。在此布景下,电解液上游原材料价钱一说念飙升,而包括胜华新材在内的中卑劣企业则纷繁扩产。
贵寓裸露,锂离子电解液是锂电板的“血液”,主要由电解质、溶剂与添加剂组成。电解液是令锂离子在正极与负极之间移动的载体,是影响电板性能的要津成分之一,亦然电板的雄壮组成部分。
2022年6月17日,胜华新材败露多个公告,接踵拓展、布局了武汉基地20万吨/年电解液技俩,眉山基地20万吨/年电解液及配套技俩。
此外,公司还与榆高化工订立投资联接框架左券,拟投资开垦 60 万吨/年锂电板电解液技俩,2022 年 11 月公告一期开垦 20 万吨。
威尼斯娱乐场 澳门 地址但是,2022年11月于今,跟着新能源汽车需求放缓,锂电产业链合座供应过剩,电解液方法亦未能避免,在供需关系的影响下,电解液上游原材料六氟磷酸锂的价钱握续走跌。
放手2023年9月20日,在原料方面,六氟磷酸锂连接下调2500元/吨,阛阓价钱区间在9.7万-10.1万元/吨。
价钱方面,放手9月20日,国内磷酸铁锂型电解液均价降至2.2万-2.8万元/吨,三元能源型电解液均价降至3万-4万元/吨。
隆众资讯电解液分析师张德静暗示,面前电解液卑劣处于握续不雅望气象,结尾受原料下落影响,看空神气较浓,刚需严慎采购。短期电解液阛阓将延续劣势运行。
二级阛阓方面,自2022年7月14日发布定增谋略以来(彼时股价145.50元/股),胜华新材的股价出现下落,放手2023年9月21日收盘,公司股票飞腾0.53%,报收51.57元/股,累计跌幅接近63.80%。
9月19日,时间财经向胜华新材发送采访提纲,放手发稿足球外围投注,对方尚未回答。